浙江群鹰车业有限公司是缙云新碧工业园区内一家主营电动车、电动滑板车的企业，产品主要出口美国。去年，企业因为投资新建厂房，并购置了机器设备，自有资金大部分投入到固定资产建设中。在接到美国客户的一张大订单后，企业已没有足够的流动资金来启动新的生产线。

在了解到中信银行丽水分行新推出的商会种子基金模式后，群鹰车业通过缙云县园区商会向中信银行提出了贷款申请，最终获得授信600万元。按授信金额的20%出资120万元加入种子基金后，群鹰车业顺利解决了融资难题。有了资金，群鹰车业迅速启动新生产线，按时完成了订单任务，赢得了美国客户的信任。

按授信比例担保 小微企业打消疑虑

出于对“互保链”风险的担忧，群鹰车业之前从未给其他企业担保，也不希望找单个企业担保。中信银行商会种子基金模式提出的成员企业在授信额度内对其他成员比例保证这一创新做法，打消了群鹰车业的疑虑。

中信银行杭州分行小企业金融中心负责人向记者解释，商会种子基金以商会为信用增级平台,由商会向中信银行推荐企业，一般由5至10家企业组团，企业按申请贷款金额的20%出资成立种子基金。银行在审查后认为企业符合授信要求的，以种子基金作为保证金，再按5倍配比信贷规模，向基金成员企业发放贷款。去年6月，中信丽水分行与缙云县园区商会合作，9家会员企业组建基金1060万元，中信银行共授信5300万元，发放贷款4700万元。基金成员之一的群鹰车业因此受益。

丽水市物流商会也是种子基金的受益者。商会首先经过初选向银行推荐了18家企业，最后确定10家自愿参团、互相之间比较了解的企业作为首批基金成员企业，获得授信3100万元。会员企业首次交存种子基金共计620万元，最终银行发放贷款2600万元，并配套个人金融业务，切实解决了企业资金需求。而且，融资成本与抵押类融资产品相当，比其他无抵押融资产品更低。

按照模式设计，基金成员只需按缴纳的基金比例为其他成员企业承担连带责任保证。这种模式稀释了担保风险，使小微企业抱团抵御风险成为可能。

“这种模式很适合小微企业，我们很放心。”丽水市物流商会会长赵岳林告诉记者。以丽水市物流商会为例，万一其中一家敞口为500万元的企业出现了逾期，另外9家企业可按比例承担担保责任，一般企业也承受得起。但是如果按传统联保模式，一家小企业很可能要独自为他人代偿500万元，极易导致自身企业资金链断裂甚至破产等问题。

随着业务的发展，更多的企业打消了对商会种子基金担保风险的顾虑。目前，中信丽水分行已和缙云县园区商会、丽水市物流商会、缙云县永康商会、缙云县锯床行业协会以及庆元县屏都新区商会成功组建种子基金，共向67家小企业敞口授信3.59亿元。这一模式还在不断复制中。

贴近需求不断创新 种子基金再发力

对于中信银行的小微企业客户来说，“种子基金”这个名字并不陌生。早在2007年，中信银行就在海宁许村永福经合社成立种子基金，9家成员抱团设立基金500万元，中信银行授信2250万元。不过，与新推出的商会种子基金不同，当时每家企业授信由另外两家成员企业承担保证责任。

在小微企业普遍存在缺乏抵质押物、担保难的情势下，中信银行在海宁试点的种子基金解决了部分小微企业的融资难题，为困境中的小微企业播下了希望的种子。目前，这一基金模式还在惠及当地小微企业。

在2008至2012期间，中信银行广州分行、重庆分行来到杭州分行学习，尝试开展种子基金业务，总授信余额超过60亿元。省内的丽水分行更是积极开拓种子基金平台，共为5个平台的60余家企业授信3.59亿元。

“这些年来，我们始终以担保环节作为突破口，不断挖掘小微企业自身信用资源，帮助小微企业找到合适的融资担保方式，从而真正破解小微企业融资难题。商会种子基金这一合作模式就是在挖掘小微企业信用资源的过程中，立足当地产业集群特色，对原先的创新产品再次创新，从而更加贴近小微企业的融资需求和心理需求。”中信银行杭州分行小企业金融部负责人表示。

这其中，银行的授信风险又如何掌控？按照银行和商会的约定，当成员企业贷款出现逾期时，商会授权银行直接扣划种子基金进行代偿,商会在代偿后五个工作日内缴纳相应金额补平种子基金，确保基金动态足额。丽水市物流商会则要求，如果某个企业出现问题，其他企业先用自有资金提供帮助，尽量不动用基金。“因为基金存在银行是有利息收入的。”赵岳林笑言。

据悉，种子基金这一广受小微企业欢迎的产品已上升为中信银行总行产品，在全国推广。中信银行杭州分行今年也将加大信贷投入，搭建种子基金融资平台，有效发挥种子基金的杠杆作用，让更多的小微企业感受“种子”破土的力量。