近期外币存款利率连续下降，有外币资产的先不要盲目结汇

 跟着外汇市场曲线做投资

    拥有外币存款的投资者们，近期要格外注意外币的理财了。

    继8、9月各大商业银行纷纷下调外币存款利率后。近日，中国银行、中国工商银行、建设银行三大国有银行也再次下调英镑、欧元、澳大利亚元的小额存款利率。下半年以来，各种外币不同投资期限类型的理财产品对于预期收益率的定价均出现了下调趋势。

    交通银行资深理财师马乐越建议家里有外币资产的朋友不要盲目结汇，如果中短期内有出国旅游，留学或投资移民需求，可以考虑选择外币储蓄存款或短期固定收益类外汇理财产品的方式来达到资产保值增值的理财目标。

英镑、欧元下调幅度大

    记者从中国银行的网站上看到公告，从今年10月8日开始，欧元的活期利率从前期的0.01%降至0.005%，6个月和一年期定存利率分别从0.5%和0.7%下调至0.15%和0.2%，降幅在70%左右。而英镑的活期利率也从0.125%降至0.05%，三个月以上定存利率下调至0.1%，一年期定存利率从0.75%下调至0.1%。实际上，今年8月底中国银行刚刚调整过美元和欧元的存款利率。

    相比较而言，澳元的存款利率只进行了小幅下调，活期的利率没有变化，3个月定存利率从1.3875%下调到了1.3125%，6个月和一年期定存利率分别从1.5075%和1.575%降至1.325%和1.5%。

外币存款利率下调原因复杂

   中信银行杭州分行资深理财师丁志毅告诉记者，此次各大银行纷纷下调外币存款利率是由多方面的综合因素造成的。“在美国经济复苏放缓、欧债危机阴霾持续笼罩的大背景下，美国实行了QE3量化宽松政策，欧洲银行采取降息措施，日本持续实行低利率政策，这些流动性的持续注入使海外市场的利率下降，而国内市场和外部市场的联动关系自然也导致我国银行下调存款利率。”

   丁志毅分析称，从另一方面来讲，如果国内市场外币利率高于美国市场的外币利率，会导致热钱流入，对我国金融市场有很大的冲击，不利于我国金融市场的稳定。“此外为了降低出口企业的融资成本，推动我国‘三驾马车’之一的出口发展，降低外币存款利率，有利于帮助出口企业缩小财务成本。”

外币理财产品收益率也在下降？

    此次外币存款利率的下调，最让投资者担忧的是，外币理财产品的收益是否也会下降。

    据了解，现在的外币理财产品品种丰富，大致可分为利率/汇率挂钩、外汇挂钩、指数挂钩、股票篮子挂钩、债券基金挂钩等。

    丁志毅告诉记者，除了一些简单类的产品收益率与外币存款利率挂钩外，其余的复杂类结构类的外币理财产品并不单单基于外币存款利率，外币存款利率的下降并不会影响这些理财产品的收益率。

    记者了解到，目前交行的英镑一年期保本理财产品预期收益率为1.15%，比同期英镑存款利率高0.15%。在当前外币存款利率下降的情况下，持有外币的投资者仍可选择外币理财产品，理财产品的收益率还是比单纯外币存款的利率要高些。

投资者要随时关注外汇市场变化

    “无论汇率如何变化，始终要坚持一条，那就是规避弱势货币，按照自己的风险承受能力配置外汇资产，相对强势币种的理财产品计划仍值得投资。”马乐越表示。

    由于外币市场的持续波动，在投资外币理财产品时，更应该随时关注外汇市场变化，操作上以短期产品为主。“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，同样适用于外汇理财，多选择几个币种，是规避汇率风险的一种方式。”

    理财师建议投资者，如果手头持有外币，可以投资外币理财产品增加收益；如果持有的是人民币，通过购汇后再进行投资的做法，并不可取了，一来一回的兑换差价，会抵消部分理财收益甚至全部的理财收益。