应对

    “冲时点”变为“冲时段”

    记者了解到，为应对新政，各家银行都采取了应对措施，总体而言就是变“冲时点”为“冲时段”。

    光大银行(601818,股吧)武汉分行相关人士介绍，该行内部进行了调整，以保持存款的稳定性，其中，理财产品的设计变得更灵活了。

    业内人士透露，利用理财产品倒存，是商业银行在月末、季末“冲时点”的常用手段，即将大量理财产品到期日控制在每季度的最后几天，通过拉长下期新产品的续买时间，从而使得到期产品以存款的方式存在银行的账面上。如今，理财产品季末到期的集中度下降，分散到平日。这也就是理财产品收益月末、季末并未上涨的原因。

    有证券分析师认为，银行一般将保本的理财产品计入存款，在存款偏离度考核下，期限有望拉长。而非保本理财产品统计在表外，为满足存款偏离度指标，非保本理财产品到期日设计将更灵活，一部分设计在月中到期，以提升日均存款余额，剩下在达标范围内设计至月末到期，以降低存贷比。

    专家

    回归本源才是银行根本

    交通银行首席经济学家连平认为，应取消存贷比考核、实行利率市场化，才能从根本上解决这一顽疾。不过有学者认为，取消存贷比考核时机未成熟，约束冲时点只是个治标手段，不能根治高息揽储。

    中南财经政法大学副教授吕勇斌认为，在监管日益严格、互联网进入快速崛起背景下，银行理财业务爆发式增长所依赖的制度红利时代已经远去，吃利差已经不是银行的主要业务，银行应尽快向资产管理转型，回归本源才是商业银行开展理财业务的根本。

    吕勇斌认为，随着互联网金融崛起、利率市场化的加速推进、全民理财时代到来，千方百计揽储是所有金融机构包括一些类银行机构的首要任务，资金成本必然会高涨，一段时间内，高息揽储难以避免。

     三部委发文约束银行冲时点

    考评指标

    商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，不得设定单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标。

    存款偏离度不得超过3%（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款100%）

    争论

    月末存款偏离率指标

    只要存贷比约束仍在，信贷投放就需要相应的存款增长，银行对存款的追求就不会根本改变。

    “每到月底、季末，电话就没有停歇过，各个银行网点不断打电话寻求资金救急。”以前，为了应对季末、月末的时点考核，一些银行客户经理为完成业务量，往往会通过中介机构“买存款”来冲量，这在行业内已不是秘密。

    9月12日，央行联合银监会、财政部出台“存款新政”，约束银行“冲时点”。然而，记者近日走访了解到，多家银行虽然不再表示“存款有礼”，但实际的“揽储战争”仍硝烟弥漫，为了应对监管，各家银行频出招式，变“冲时点”为“冲时段”。

    中南财经政法大学副教授吕勇斌认为，一段时间内，高息揽储不可避免，特别是利率市场化推出后，将会更为严重，因为存款是银行的生命。