保本型理财产品受到的冲击可能更大

    对于个人投资者来说，定期存款需持有到期，若提前支取会降低利息收益。大额存单虽不能提前支取，但能够在二级市场转让，相比之下具有较高的流动性。此前就有专家预计，未来大额存单将会取代一部分定期存款。

    如此一来，对于银行理财产品而言，保本型理财产品受到的冲击可能更大。从安全性来说，大额存单凭借银行信用背书，同时受存款保险制度的保护，属于无风险收益产品，安全性更强。从收益率角度看，大额存单的收益率与保本型银行理财产品的收益率差距较小。目前推测，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%；而保本型银行理财产品在经过4月份降准、5月份降息之后，其收益率也已经出现了大幅下滑，就连普遍认为收益率较高的城商行，其最近发行的保本型银行理财产品年化收益率也鲜有超过5%的。因此，从收益率上看，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。而就流动性来说，大额存单作为在银行拥有存款的证明，可以作为抵押品进行贷款，在到期前可以在二级市场上进行较低成本的转让套现，以上优势也是理财产品所不具有的。因此未来大额存单将对保本型产品形成显著冲击，未来银行理财产品市场的格局或也将因此改变。

    对于那些以货币基金为主的“宝宝类”产品，大额存单会有影响吗？民生银行首席经济研究员温斌表示，相比较于“宝宝类”产品，大额存单的优势在于其安全性，即大额存单属于银行存款，受到存款保险制度的最高50万元的保护。而不承诺保本保收益的货币基金产品，因为会投资一些短期债券而可能获得比大额存单更高的收益，且比起大额存单30万元的门槛，“宝宝类”产品低至100元的门槛也更容易被大众接受。因此，大额存单对“宝宝类”产品的影响应该不会太大。