1月4日，农林牧渔（申万一级行业）指数表现突出，高开后持续冲高，突破10月中旬以来形成的箱体震荡上沿，强势特征明显。截至周一收盘，农林牧渔指数报4181.35点，涨幅达6.86%，居申万一级行业涨幅第二位，成交额达473亿元，较前一交易日放量69.53%。

个股方面，行业87只交易中的个股有81只上涨，占比93.10%，其中，大湖股份、金新农、天康生物在内的14只个股涨停报收，此外，立华股份（19.02%）、金龙鱼（14.60%）、中宠股份（9.57%）等在内的22只个股涨幅均超5%。

对于农林牧渔行业的走强，接受《证券日报》记者采访的巨泽投资董事长马澄表示，农林牧渔的强势上涨，更多还是市场认知差造成的超跌反弹。特别是猪肉价格的超跌反弹的带动，虽然猪肉价格整体有所回落，但相对2018年年底还是维持在高位的，最近猪肉的环比上涨幅度也是较大，又叠加过节效应，毕竟临近中国的最大传统节日，这种必选消费品的上涨是大概率。

节日效应对大单资金也产生了较强吸引，据《证券日报》记者通过IFIND统计显示，周一农林牧渔股合计大单净买入资金达31.90亿元，57只个股呈流入态势，占比59.77%，其中，牧原股份（6.38亿元）、大北农（4.45亿元）、新希望（4.28亿元）、正邦科技（3.59亿元）、温氏股份（1.66亿元）、天邦股份（1.58亿元）、隆平高科（1.32亿元）、新五丰（1.02亿元）等8只个股大单买入额均超1亿元，合计24.28亿元。

机构近期对部分农林牧渔股的关注度较高。统计显示，近1个月以来，有10家公司接待了包括基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等在内的168家机构调研，其中，金龙鱼（81家）、正邦科技（21家）、立华股份（19家）、新希望（18家）、牧原股份（10家）、天邦股份（10家）等6家公司期间接待调研机构均超10家，圣农发展、湘佳股份、国联水产、申联生物等公司也获得了机构的调研。

部分私募机构也表示看好农林牧渔行业的走势。接受《证券日报》记者采访的华辉创富投资总经理袁华明表示，农林牧渔板块基本面确定性突出，政策支持明确，有望成为正在发展中的跨春节行情中主要受益和领涨的板块。种业子板块行业景气度处于上升周期，短期有政策利好出台的预期，盘子不大，有较大估值拉升的机会和空间。随着春节临近和短期冻肉进口受限的影响，近期猪肉价格的反弹应该还会持续一段时间，相关猪肉养殖品种会有基本面提升利好带动的表现机会。

对于养殖产业链，私募排排网未来星基金经理夏风光表达了谨慎的观点。夏风光对《证券日报》记者表示，农牧行业业绩表现好，主要受益于养殖产业链，特别是生猪养殖板块高景气度，但从市场近期走势上来看，由于猪周期临近后期，猪价已经开始回落，整个板块的走势也不尽如人意。而对于周期板块来说，盈利的峰值到来前股价可能会已经见到高点。

尽管对养殖产业链观点谨慎，但夏风光仍看好农林牧渔行业存在的投资机会，认为在农产品通胀预期下，种植行业可以关注，转基因和种业等细分方向值得密切留意。

对于农林牧渔行业的投资布局，申万宏源建议，把握粮食安全主题性投资机遇，密切关注转基因商业化政策进展，关注技术储备丰富，品种与性状研发领先的龙头企业。关注苏垦农发、隆平高科、大北农、荃银高科等。

表：周一农林牧渔大单资金净买入超1000万元个股一览

制表：赵子强