从上周四开始，题材股的回调以及权重股的护盘，成了近期市场的主基调。然而，股指的宽幅震荡还是在一定程度上打击了市场信心，许多原本坚定看多的投资者开始担忧开年以来的“春季行情”是否会就此终结。就在此时，社保基金和QFII的同步登场，似乎再一次坚定了他们对A股的态度。而随着两会的日益临近，两会题材股将成为本周A股的最大看点。

    社保基金透露四季度仓位动向

    上周四，中国石化以及中国石油的强势拉升引起了资本市场的强烈关注。虽然，随后中小板和创业板的加速下行，让人不免怀疑主力资金有故意拉高股指帮助中小盘股出货的嫌疑。不过，在中国石化背后以长线资金著称的社保基金名单，让人很快打消了这份疑虑。

    从目前已披露2013年年报的上市公司名单来看，有17家上市公司前十大流通股股东中出现了社保基金的身影，合计持有1.79万股。值得注意的是，社保基金新进的4家上市公司，分别为顺鑫农业、中鼎股份、江特电机、博瑞传播；增仓的6家上市公司分别为隆平高科、杰瑞股份、长青股份、鼎龙股份、中国石化以及连云港。

    从业绩方面来看，17家上市公司净利润增幅较大的公司有2家，富瑞特装2013年归属母公司净利润为2.34亿元，同比增105.46%，恒顺醋业归属母公司净利润为0.39亿元，同比增205.55%。

    QFII对A股“激情”不减

    除了社保基金，同样以市场敏锐性著称的QFII，似乎也对A股展现出一种特殊的投资偏好。

    国家外汇管理总局统计数据显示，1月份QFII和RQFII新增投资额度分别达到17.17亿美元和103亿元人民币，远远高于去年12月份的4.5亿美元和13亿元人民币。证监会方面的数据同时为QFII的动向提供了佐证，2014年1月证监会新批7家QFII，总数达到258家。而且QFII已经连续24个月新开A股账户，目前开户数达629户。

    从目前已公布2013年年报的上市公司数据来看，目前约有11家公司的前十大流通股东中出现QFII身影，行业广泛分布于纺织服装、化工、通用设备、食品制造、矿物制品业等领域。去年四季度实施增持的有7家公司，其中，*ST海化、建新矿业、金浦钛业、拓中建设等为QFII新进个股，分别被新增了289.85万股、154.34万股、121.72万股和21.69万股。根据股权变动情况，目前仅有益佰制药被美国哥伦比亚大学减持的记录。

    两会行情值得期待

    三月初“两会”即将召开，市场目前也进入了传统的一年一度“两会”行情阶段，相关“两会”概念股有望成为本周资本市场关注的重点。

    广发证券分析指出，近年来“两会”风格特征呈现出会前小盘优于大盘，会后大盘优于小盘的特征。“两会”召开前一个月，中小板、创业板上涨的概率是100%，且涨幅胜于大盘股。“两会”召开期间，大盘股平均涨幅优于小盘股。“两会”召开后一个月，创业板有回落风险。广发证券认为，出现这种短期“风格切换”的可能原因是两会政策落实后，与政策直接挂钩的创业板成长股或因为政策低于预期、前期透支炒作、陆续披露的业绩低于预期等多方面因素交织下出现回调。

    值得一提的是，今年也是国企改革年，随着“两会”即将召开，中石化改革、银行“触网”等是三中全会以来见到的一些实质性变化。十八届三中全会作出“积极发展混合所有制经济”的决定，“混合所有制”概念股有望逐渐成为热点。分析指出，作为今年“两会”的热点话题之一，国企改革概念的前提是低估值，像石化业的开放不会在估值很低的情况下出售股权，这有利于估值的提升，也是当前短线炒作的主要逻辑。