50年时间造就史上最牛股
自2006年以来,巴菲特一直都在向多家慈善组织捐献伯克希尔·哈撒韦的股票。到目前为止,他仍旧持有大约五分之一的该公司股票,并掌控着三分之一左右的投票权。据《福布斯》杂志称,14日收盘以后,巴菲特的净财富大约为663亿美元。那么,伯克希尔这只为巴菲特带来巨大财富、纽约交易价格最高的股票是如何“养成”的?
公开资料显示,巴菲特花费了将近50年时间建设伯克希尔·哈撒韦,使其在某些分析师眼中成为了美国经济的“微观世界”。目前,他一手培养壮大的伯克希尔·哈撒韦已经掌控了80多家公司,囊括从汽车保险公司Geico到伯灵顿北方圣太菲铁路运输公司,再到冰雪皇后冰激凌连锁店运营商等各个领域中的知名企业。它还持有总价值达1190亿美元以上的公司股票,如富国银行和可口可乐等等。
在第二季度中,伯克希尔·哈撒韦的净利润创下了64亿美元的历史新高,营收达497.6亿美元,主要得益于一项换股交易以及多项业务的盈利增长。按某些估值标准来看,伯克希尔·哈撒韦的估值仍然适度,其第二季度市账率仅为1.4倍左右。由于账面价值反映的是历史成本,因此市账率是公司的投资市场价值相对于成本的比较,小于1表明公司没有为股东有效创造应有的价值。巴菲特曾在此前表示,只有在市账率达到或低于1.2倍时,他才会考虑回购股票。
值得关注的是,当前诸多公司选择拆股,巴菲特却认为拆股促进短线交易,而非让股东长期持有。巴菲特建议个人投资者买入并持有,更具体讲是对股指买入并持有。事实上,巴菲特很懂得择时投资,他会买入后卖出,比如前些天伯克希尔年报显示,当前其持现金比例为公司成立以来最高。
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