不少指望9月底买到高收益理财产品的投资者,可能要失望了。近日银监会、央行和财政部联合下发的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(下称《通知》),对银行设立存款偏离度指标,进一步约束存款“冲时点”行为,季末、月末“冲量”从而导致资金收益率脉冲式上涨的情景将成为过去式。以往“存1000万1天利息四五万”、“存定期送大米和食用油”这样的月末“好事”将越来越少了。
已是9月中旬,记者发现银行理财市场新发产品预期收益率反而有下降的趋势。杭州市场目前有售且起点在百万以下的银行理财产品中,预期年收益率达到或超过6%的不超过10款,最高收益率也仅为6.2%。
不过,业内人士认为,由于存贷比考核、做大规模因素仍然没变,银行将以变通的方式平滑揽储冲动,比如提前开始拉存款。同时,也给资金掮客增加了操作空间。而新规降低社会融资成本的初衷却不一定能达到。
银行揽储难度加大
《通知》明确规定,银行月末存款偏离度不得超过3%。“假设一家银行某月日均存款为1000亿元,而在当月最后一天的存款量达到1031亿元,就超过了3%的存款偏离度限制”,杭州一位银行人士说,若违反,将接受极为严厉的惩处。如自下月起连续暂停准入事项3个月以上,降低评级、限制业务、提高稳定存款比例等。
但银行也有规避的办法,这位人士说,比如动态控制偏离度,假如最后一天存款量太大,就可以转为货币基金或让客户购买滚动型理财产品,以符合要求。总之,需要一个蓄水池来调节存款量。还有一个办法,就是将大规模揽储举动提前一两周进行,给月末存款量有更多的操作余地。他也表示,新规也给资金掮客提供了更多操作空间,因为相比以前,各家银行的资金需求时点错开了,同样一笔资金多次挪腾反复获利。
多数银行人士认为,在存贷比考核不变,银行撑规模做量刚性要求也不会改变。以前日均存款量做不上去,月末拉一些帮忙资金冲冲量就达到了,现在要求提高了,必然使银行狠下功夫,做好产品和服务,留住更多日常存款。
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