6月中旬开始的A股大幅下跌,让不少券商定增计划面临尴尬,早前确定的定增发行价如今远高于二级市场价。
在今年拟定向增发的7家上市券商中,山西证券此前的定增价仍低于二级市场价;有3家定增价已比二级市场价高出25%~38%;另外3家券商——东吴证券、申万宏源证券、长江证券则已下调了定增价。
其中,长江证券将定增价下限从15.25元下调为10.91元。据此计算,此前花100亿元受让6.98亿股长江证券而成为第一大股东的刘益谦“亏了”,他每股受让价比最新的定增价高出约3.42元,相当于多花了近24亿元。
刘益谦多花了24亿
日前,长江证券公布新的定向增发预案,调整了发行价下限。根据长江证券公告,定增价下限由15.25元/股下调至10.91元/股,降幅约28%;此外,新方案比旧方案多增发700万股。
今年4月,长江证券发生了一笔大规模的股权转让,导致第一大股东易主:资本大鳄刘益谦通过旗下新理益集团从青岛海尔投资手中受让14.72%的长江证券股权,从而成为第一大股东。
这笔6.98亿股的长江证券交易价是100亿元,即平均每股14.33元,与最新调整后的定增价相比,每股足足贵了3.42元,相当于多花了近24亿元。虽然这笔股权转让仍需获得证监会批准,但从双方已签署的《长江证券股份转让协议》看,交易几乎已达成。
这笔交易会成为“定增大王”刘益谦的投资败笔吗?截至8月20日,长江证券收盘于11.31元,已跌破刘益谦入主长江证券时的成交价14.33元,简单从账面上看,已浮亏21亿元。
不过,刘益谦曾表示,收购长江证券股权是战略投资,希望对长江证券以及新理益集团的整体业务发展带来帮助。这或许有别于他参与其他上市公司定增的财务投资属性。
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