银行兜售理财产品，一般只宣讲年化收益率，但事实上，短期理财产品的实际收益率要远远低于年化收益率。

　　市民徐先生在“五一”节前购买了20万元某银行的7天理财产品，预期收益率为 3.8% 。前两天，徐先生购买的理财产品到期，让她始料未及的是，该产品的结算收益仅为200000×3.8%÷365×7=146元，而不是她预期的200000×3.8%=7600元。

　　“投资者要注意，年化收益率不是实际收益率。”理财师表示，7天的理财产品，收益金额是年化收益的7/365。

　　保本理财产品受宠

　　由于证券市场的动荡，市民对稳健型理财产品较为推崇。金融界产品研究中心的数据显示，之前发行的264只理财产品中，债券投资类占据发行首位，共发行123只，占总发行量的46.59% ；处在第二位的是组合投资理财产品，发行数量为 110只，占总体发行数量的41.67% ；债券类与组合投资类产品已经占到了发行总量的九成左右。

　　理财分析师表示，目前股市走势尚不确定，此类理财产品比较适合风险承受能力比较弱的投资者，在保障所投资本金的安全的同时，还可以获利。

　　理财产品有“真空期”

　　盘点理财产品的收益，投资者还需要考虑其“真空期”。业内人士介绍，相比投资者对年化收益的熟悉程度，“短打”理财产品的发行期和滞后期等却常常被市民忽略。而短则两三天长则十余日的这个"真空地带"，却恰好摊薄了短期理财产品的高收益。

　　据了解，3个月以下的短期理财产品在收益日之前，还存在2天左右的发行日；而收益到账日之前，还存在三五个工作日不等的回款滞后期。也就是说，为获得“短打”理财产品的收益，市民手中的资金至少要面临5天左右的闲置，这将显著拉低短期理财产品的收益率。“有时七天理财产品看上去收益率为3%，如果考虑到空置期，实际收益率为2%左右。”这位理财师对记者说，购买银行理财产品要看好“真空期”，综合评价再决定是否购买。