“企业不缺技术、也不缺订单，就是流动资金紧张，这次在中信银行帮助下，公司集合票据很顺利地发行成功，及时为我们开辟了新的资金渠道并降低了融资成本。”日前由中信银行承销的杭州市2013年度第一期区域集优中小企业集合票据发行成功，让位于萧山的浙江合美休闲用品有限公司和浙江东化纤维制造有限公司两家企业负责人如释重负。

    近年贷款增长放缓情况下，中小企业“钱”途更坎坷了。“随着表内融资增幅逐渐趋缓，如何加快银行转型，以债务融资工具和其他金融品种创新，为浙江经济主体——中小企业提供融资服务，成为了中信银行杭州分行的重要课题。”中信银行杭州分行投行部相关负责人说。

    中信银行杭州分行是浙江银行业中直接融资业务最早开办、最早形成规模化经营的市场领跑者。前几年，主要为省内大型企业提供短期融资券、中期票据等业务，借助中信集团金融门类齐全的综合平台优势，赢得了我省一大批省属、市属国企、民营龙头企业的信赖。截止今年6月该行已累计发行短期融资券和中期票据60支，承销金额达到420亿元。这在增加我省社会融资总量的同时，也促进了两个结构的优化：一是促进企业融资结构的优化，二是带动银行信贷结构的优化，对大中型企业增加直接融资比重，从而有更多信贷资源用于扶持中小微企业，近三年中信银行杭州分行中小微企业贷款累计新增500多亿元。

    但是一直以来，银行间市场融资门槛高，对企业资信水平、经营规模、净资产都有准入要求，这让大量渴求低成本融资的中小企业望而却步。中信银行充分利用有关政策，通过集合票据方式，将低小散的中小企业化零为整，成功融资。

    去年初中信银行主承销的海宁9家中小企业发行的7亿元中小企业集合票据成功发行，成为最多中小企业参与的集合债融资。不过，中信银行杭州分行投行部负责人说，由于中小企业财务制度不完善、材料不充分，而且集合票据的参与主体较多，发债前期工作几乎要全程辅导，银行需要投入大量资源和精力。但正是通过一次次实战训练，中信银行杭州分行已经积累了丰富的经验，除了海宁集合票据、杭州区域集优债之外，目前杭州、绍兴两只区域集优债又已经启动。

    同时，中信银行还努力做好发债的各项配套服务。特别是考虑到发债涉及的环节多、全程一般需要4个月乃至更长，为了解决一些企业紧急的资金需求，中信银行杭州分行还为企业量身定制组合融资解决方案，发债之前发行短期理财产品。如中信银行为某急用资金企业定制的“三个月理财产品+270天短期融资债券”的方案就深受企业欢迎。

    在为中小企业直接提供债券承销服务的同时，中信银行还通过承销小微企业专项金融债，帮助地方商业银行充实小微企业贷款资金，根据政策，通过金融债投放的贷款还不计入相关银行的存贷比。去年以来，中信银行已经为民泰银行、台州银行、杭州银行主承销、联合承销金融债4支，融资达到85亿元。

    目前，中信银行杭州分行区域集优中小企业集合票据、中期票据、中小企业集合票据、专项金融债等银行间市场的中小企业债务融资工具已经实现突破性增长。截至6月末，已经为中小企业成功融资93.9亿元。初步预计，今年中信银行杭州分行的发债规模可超过贷款投放量，对浙江企业来说，相当于又多出一家中信银行。