继平安设立陆金所进军P2P（人人贷）网络投融资平台后，近期招行也在其官网低调推出“小企业e家投融资平台”，用户可借此申请贷款，购买理财产品。

    近年来，野蛮生长的草根网贷平台由于在风控和专业性方面先天不足，陷入风险爆发期，挤兑和恶性跑路事件不断。金融大佬加入网贷平台，无疑加速这一行业的洗牌。

可以像理财产品一样轻松买到

    快理财记者昨日申请了“小企业e家账户”，绑定了一张他行银行卡，便可以投资其发布的融资项目。虽然该网贷平台设在招行官网公司业务下面，但没有严格的营业执照等审核环节，个人和企业均能轻松申请到账户。

   与其他网贷平台一样，网上账户可通过绑定的银行卡转账充值，不过快理财记者试图从招行和交行信用卡给账户充值时，没有成功。目前仅允许借记卡充值。

   从目前已完成的6个融资项目来看，融资金额从58万到5000万不等，起点均为1万元，预期年化收益率在6.10%-6.30%之间，期限均为半年左右。融资用途则大多表述为“日常经营性资金”、“采购资金”、“补充企业流动资金”等。值得注意的是，对每一期融资项目，招行均对融资方的“央行征信记录、近年财务报表真实性、授信质押方式、融资方在银行是否有授信”等关键信息进行了审核和披露，而项目的还款来源，则统一注明“银行兑付凭证”。

   虽然招行在融资项目前标注“本息安全”，该行同时声明：作为信息提供方不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任，不过在银行的隐性背书下。上线不到一个月，“小企业e家投融资平台”的融资额累计已超过1.2亿元。

   实际上，最早由金融机构发起的P2P网贷平台为平安集团去年设立的陆金所。目前，该平台的“稳盈-安e贷”投资期限主要为3种，1年期的年预期收益率8.4%，2年及3年期预期年收益率均为8.61%。从已投资的项目看，金额大多在1万到5万元之间。

   与大多数网络借贷平台不承担借贷违约风险所不同的是，“稳盈-安e贷”的个人借贷均由中国平安旗下担保公司承担担保责任。若借款方未能履行还款责任，平安旗下担保公司将对未偿还本金和相应利息、罚息进行全额偿付，目前担保总额度为10亿元。

P2P网贷进入洗牌年

   因较低的进入门槛，近年来P2P网贷野蛮生长，几个人花几万元购买网站模块即可大张旗鼓吸资，开出的资金年回报率动辄超过20%。由于天生的风控缺陷，网贷平台挤兑、恶性跑路事件等风险今年集中爆发。本报曾报道今年绍兴非诚勿贷挤兑事件，10月份又相继发生银实贷、川信贷和东方创投等P2P网贷平台的还款或提现出现问题。

   银行等金融机构加入网贷平台，无疑将加速这一行业的洗牌进程。虽然在预期收益率上不及草根P2P平台，金融机构良好的信誉、风控水平和专业优势，能给予投资者更多信心。

   杭州一家国有大行的电子银行部负责人说，银行搭建网贷平台有点类似于委托贷款，即银行在资金的供需双方谈好用途、金额、期限、利率等要素后，充当中介作用，监督使用并协助收回贷款，但不承担贷款风险，仅收取手续费。应用到网贷平台，由于资金供需双方不见面，变为先有项目，再找资金，由于信息不对称，银行可从中赚取投融资利差。

   海通证券银行业分析师刘瑞认为，相比较民间P2P，由银行搭建P2P平台在融资安全性和风险控制方面更具优势，而银行还可借此平台，在不占用本行信贷额度和存贷比指标的情况下，满足小微企业客户的信贷需求。

    中央财经大学教授、中国银行业研究中心主任郭田勇则表示“传统银行业与互联网金融相结合，可以很快地把业务规模做上去，应该可以视作银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。”