多地出台混合所有制改革方案

国企改革并不是一个新的概念，早在国家层面政策出台前，各个地方国资委就已经跃跃欲试，并期望在后续的改革中抢占先机。

“相信大家一定对去年的上海国资改革行情记忆犹新，当时包括金山开发、陆家嘴、锦江投资等个股的强势上行，正是基于地方国资改革”，杭州某私募投研人士指出，“国企改革是一个比较宽泛的概念，他所蕴育的机会也比普通主题投资要大得多。对于实体经济而言，民营资本的介入将使得中国经济更有活力，国企运转也将更有效率，这些都将反映到后续企业的盈利上并形成一个良性循环。对于资本市场而言，‘国企改革’会是一个长期投资主体，它将‘由点及面’带动其他热点板块上行，并持续得到市场资金的青睐。”

据不完全统计，目前多地向民资开放项目规模逾万亿。其中，重庆推出2650亿元合作项目、江西开放300个示范项目总投资5892亿元、河南推出400个重大项目总投资3848亿元、广东推出项目97个总投资2120亿元。此外，陕西推出39个项目总投资约2704亿元；甘肃首批推出100个基础设施等领域鼓励社会资本投资项目。

国资改革试水有望引发联动效应

自年初中国石化打响国企混合所有制改革的第一枪之后，国企改革概念已被市场接受并关注。有观点指出，本次国资委公布六家央企入选名单后，很有可能在资本市场形成联动效应，并带动后续国企改革相关板块的上涨。

中信建投研报指出，后续的国企改革最有可能在铁路、电信、金融以及军工四个板块中产生。首先铁路板块重点关注运网分离，这将极大提升铁路体系管理层效率，改善行业经营效率。具有国企效率释放潜力大的企业将会受益，相应标的有大秦铁路、中国南车、中国北车等。

其次，电信运营行业可重点关注移动业务转售，鼓励、支持和引导民间资本进一步进入电信业，重点关注中国联通、北纬通信等；再次，金融行业重点关注民资进入利好的金融数据收集和处理的信息类公司，例如恒生电子、金证股份、东方财富等。

最后，关注军工行业相关军民融合概念。相关民营企业可以更好的分享武器装备建设红利，尤其是北斗导航、电子信息、智能装备等新兴领域（海特高新、大立科技、高德红外、国腾电子等）将迎来较好的发展机遇；另一方面，基于军民资源的深度融合，有望倒逼军品采购体制的变革、以及传统军工企业管理效率的提升，盈利能力明显受制于现有军品定价体系压制的企业（哈飞股份、中航飞机等）具有较大提升潜力。