经济新常态悄然来临，在问题倒逼之下，商业银行“经营分化、内涵增长、打造特色”的“新常态”已初露端倪。

    一是经营分化取代跟随增长。过去十年，只要跟着中国经济走，跟着银行业的整体步伐走，几乎任何一家商业银行动辄都可实现20%以上的增长速度，商业银行呈现普天同庆的动人场景。

    从2013年开始，商业银行的经营分化愈加明显。首先是规模增长分化。今年前三季度，16家上市银行中，有3家生息资产规模同比增长超过15%，5家超过10%，环比来看，第三季度资产增速放缓尤其明显，有7家上市银行规模基本持平（环比增速在1%至-1%之间），5家银行则主动收缩生息资产规模（环比增速在-1%以下）。其次是经营效率分化。前三季度上市银行实现拨备前利润16076亿元，同比增长16.8%；归属母公司净利润10074亿元，同比增长9.7%，相比过去十年的高增速明显回落。净利润增速中，城商行同比增速最快（16.1%），股份行次之（13.8%），五大行最慢（8.3%）。在股份制银行中，业绩走向两极分化的情况更加明显，既有30%以上的高增长，也有个位数增长。再次是资产质量分化。第三季度上市银行不良率环比上升7bp至1.12%，其中股份行不良暴露速度略有缓和，不良率上升8bp至1.08%；城商行不良率略有上升，上升5bp至0.81%；国有行不良生成速度普遍加快，上升6bp至1.13%。

    二是外延增长转向内涵增长。首先，中间收入增速明显高于同期利润增速。2011年三季度至2014年三季度，上市银行的非息收入占比逐年上升，从16.1%上升至23.5%。16家上市银行的非息收入增速显著高于净利润增速，今年第三季度末差距为10个百分点。其次是息差整体改善。上市银行第三季度净息差逆市提升至2.64%，主要原因是资产结构的调整。再次是贷款投放趋于谨慎，同业资产普遍收缩。银行在经济增速换挡期，对于新兴行业贷款投放趋于谨慎。上市银行第三季度贷款净额环比增速下降1.5个百分点至1.8%。五大行、股份行、城商行环比增速分别为1.5%、2.4%、3.9%。同业监管政策落地的形势下，第三季度上市银行同业资产环比降低14.3%。除民生银行外，15家上市银行普遍收缩对同业资产的配置力度，有6家银行同业资产环比降速达到20%以上。

    三是打造特色取代同质化竞争。一些银行已开始探索自己的特色化发展道路，同质化竞争格局正在改变，民生在小微金融、兴业在同业金融、招行在零售金融、平安在综合金融等领域已经开始差异化的探索。中国银行业过去存在的一个普遍问题就是同质化现象严重，而差异化将是银行业新旧常态的最根本区别，也是商业银行改革发展的必然趋势，同时还是银行能否在未来竞争中脱颖而出的核心要素。