10月7日,市场传出“美团和大众点评即将合并”的消息。美团和大众点评方面均回应称“不知情”,不过有消息披露称合并框架协议已经确定,进入征求股东批准阶段,更有外媒称双方已约定最早在今天正式披露合并消息。
关于合并的部分细节,主要包括四部分:
1、美团、大众点评现有股东将权益注入新组建的境外公司(仍采取VIE架构),比例大致为7:4。这个架构意味着大众点评暂时搁置了拆VIE回A股的计划。但鉴于在A股上市的诸多优势,美团、大众点评合并后的“新美大”选择A股的可能性仍然非常大。不过,根据《商业周刊/中文版》获悉的合并条款,这个比例接近5:5,而非7:4。
2、与此前滴滴快的、58赶集的合并类似,美团和点评合并后将采取联席CEO的人事制度。不过,可以想见,由于美团份额大,创始人王兴也更加强势,两个CEO的制度设计将是一个过渡方案,很快大众点评原有团队将从新公司中慢慢退出,最终由美团接管。
3、合并后大众点评的业务重点是低频、高客单价业务,如婚庆、会展等,不再参与高频、低客单价领域的价格战、补贴战。这也是投资人希望看到的结果。
4、美团和大众点评合并后的新公司,红杉资本将成为最大股东,比阿里巴巴和腾讯所占的股份都要多。而华兴资本是此次合并的财务顾问。
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